Le Monde du Tabac

Philip Morris International (PMI) a annoncé, ce lundi avoir finalisé l’acquisition de 82,59 % des actions du spécialiste suédois des sachets de nicotine Swedish Match, un seuil inférieur aux 90 % précédemment visés pour conclure le rachat du groupe (voir ce jour). C’est ce qu’annonce une dépêche AFP que nous reprenons.

En mettant la main sur Swedish Match et son tabac à sucer (le « snus ») très prisé dans les pays scandinaves, PMI, qui commercialise les marques Marlboro et Chesterfield en dehors des États-Unis, cherche à développer son offre de produits sans fumée.

« Nous nous réjouissons que 82,59 % des actionnaires de Swedish Match, y compris – selon nous – les 10 plus gros actionnaires, aient proposé leurs titres au meilleur et dernier prix de 116 SEK (couronnes suédoises, ndlr) par action », a déclaré dans un communiqué Jacek Olczak, le patron de PMI.

Selon le cabinet spécialisé Factset, le fonds d’investissement américain Elliott Management est le premier actionnaire de Swedish Match avec 10,51 % des parts, suivi du fonds Davidson Kempner (5 %) et du gestionnaire d’actifs Fidelity (3,95 %).

« Nous prolongeons aujourd’hui la période d’acceptation jusqu’au 25 novembre pour donner aux actionnaires qui n’ont pas proposé leurs titres (…) un délai supplémentaire pour accepter l’offre tout en renonçant à la condition d’acceptation de 90 % pour donner des garanties aux actionnaires ayant déjà proposé leurs titre », a-t-il ajouté.

PMI, qui veut sortir Swedish Match de la Bourse de Stockholm, maintient toutefois l’objectif d’acquérir plus de 90% des actions du groupe scandinave, un niveau qui lui permettrait de forcer la vente des titres restants.

PMI a formulé une offre de rachat de Swedish Match en mai au prix de 106 couronnes par action avant de la relever en octobre à 116 couronnes par action. Ce relèvement a porté l’offre à 176,4 milliards de couronnes, soit environ 16 milliards de dollars.

Suspens dans le projet de reprise de Swedish Match par Philip Morris International. Alors que la Commission européenne et le Conseil d’administration du suédois viennent de confirmer leur feu vert (voir 26 et 30 octobre).

Les actionnaires de Swedish Match ont officiellement jusqu’à ce 4 novembre pour accepter ou non l’offre de PMI. Sachant que Philip Morris doit recueillir 90 % de l’actionnariat de Swedish Match pour en prendre totalement le contrôle.

Or, le fond « activiste » Elliott (voir 23 septembre et 6 octobre), qui conteste jusqu’à maintenant l’opération de PMI en estimant que son offre est insuffisante par rapport aux enjeux du marché de la nicotine, notamment aux USA, a dépassé les 10 % de l’actionnariat, selon Reuters.  Lire la suite »